Ouro Verde está situado na região oeste de Santa Catarina, Microrregião do Alto Irani-AMAI; limita-se ao Norte com o Município de Abelardo Luz, ao Sul com Faxinal dos Guedes, ao Leste com Faxinal e Abelardo e ao Oeste com Bom Jesus.
Possui uma área geográfica de 189.27km2, corresponde a 4,4% do Território da AMAI e 0,21 % da área do Estado.
Encontra-se dentro da Serra Geral, pertencente ao grupo geológico denominado São Bento, constituído basicamente por rochas vulcânicas e vulcanismo basáltico; possui relevo forte ondulado com Terra roxa estruturada.